Le Livret Bourse Investissements (LBI), SICAV de droit français créée en 1972, s’affirme comme une solution d’investissement structurante pour les épargnants à la recherche d’une exposition qualitative aux marchés actions européens. S’appuyant sur l’expertise de gestion reconnue de DNCA Finance (affiliée Natixis Investment Managers), ce fonds combine une ingénierie d’accès optimisée, notamment via l’éligibilité au PEA, avec une méthodologie d’investissement rigoureuse (Quality GARP) et un engagement durable certifié (Label ISR et Article 8 SFDR). Accessible sans minimum de souscription et sans commission de rachat, LBI se positionne comme un véhicule flexible et moderne, ancré dans une histoire de long terme.
LBI : Un ancrage institutionnel et historique
Au cœur du paysage financier français, le Livret Bourse Investissements (LBI) bénéficie d’un statut institutionnel solide. Enregistrée au 19 Place Vendôme à Paris, l’entité LBI LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS (SIREN 722 060 464) est constituée en tant que “Fonds à forme sociétale à conseil d’administration”, une structure qui témoigne d’une gouvernance organisée et transparente. Avec un capital social s’élevant à 3 048 980,30 €, LBI dispose d’une assise financière robuste, garante de sa stabilité opérationnelle.
La véritable force de LBI réside cependant dans sa longévité. La SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) a été créée en 1972. Cette date n’est pas anecdotique : elle signifie que le fonds a traversé plus de cinq décennies de cycles économiques, de crises et de mutations des marchés. Cette résilience historique est un marqueur de confiance pour les investisseurs qui cherchent à s’inscrire dans une perspective patrimoniale de long terme. La structure est dûment enregistrée (R.C.S. Paris, LEI 969500LBVFJWV9H04R67) et s’appuie sur des partenaires de premier plan, notamment CACEIS Bank en tant que dépositaire, assurant la conservation des actifs dans un cadre sécurisé et régulé.
Une architecture d’investissement sophistiquée
La performance et la pertinence de LBI reposent sur une architecture d’investissement ingénieuse, combinant des partenaires de renom et une stratégie de gestion éprouvée.
Le mécanisme “Nourricier-Maître”
LBI est un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) dit “nourricier”. Cette structure juridique et technique permet au fonds de collecter les souscriptions des épargnants pour les investir en totalité, et de manière exclusive, dans un autre fonds, appelé le fonds “maître”.
En l’occurrence, le Livret Bourse Investissements est intégralement investi dans le fonds DNCA INVEST – Euro Dividend Grower.
Cette approche présente des avantages considérables. Elle permet à LBI de donner accès à une stratégie de gestion hautement spécialisée, pilotée par une société de gestion de premier plan, DNCA Finance, une affiliée de Natixis Investment Managers. Les épargnants bénéficient ainsi d’une expertise de pointe et d’une allocation cohérente, tout en passant par un véhicule (LBI) conçu pour être accessible et fiscalement efficient.
La méthodologie du fonds maître : “Quality GARP”
Le cœur de la stratégie réside dans la philosophie de gestion du fonds maître : le “Quality GARP”. Cet acronyme, qui signifie “Growth At a Reasonable Price” (Croissance à un Prix Raisonnable), est ici couplé à une exigence de “Qualité”.
- Qualité (Quality) : La sélection des titres se concentre sur des entreprises européennes démontrant une qualité intrinsèque supérieure. Cela inclut des bilans financiers solides, des avantages concurrentiels durables (des “moats” économiques), une faible exposition à l’endettement, et un management de haute qualité ayant prouvé sa capacité à allouer le capital de manière efficace.
- Croissance (Growth) : L’équipe de gestion recherche des sociétés capables de générer une croissance de leurs bénéfices supérieure à la moyenne du marché, de manière récurrente et visible.
- Prix Raisonnable (Reasonable Price) : La stratégie évite de surpayer la croissance. L’objectif est d’identifier des entreprises de qualité dont le potentiel de croissance n’est pas encore pleinement reflété dans leur cours de bourse, offrant ainsi un potentiel d’appréciation attractif.
Le focus sur les “Dividend Growers”
La stratégie du fonds maître est affinée par un focus spécifique sur les “dividend growers”, c’est-à-dire les entreprises dont les dividendes sont en croissance. Il ne s’agit pas de rechercher les plus hauts rendements de dividende à un instant T, mais bien la dynamique de croissance de ces dividendes.
Cette approche est un puissant filtre de qualité. Une entreprise capable d’augmenter son dividende année après année signale plusieurs choses :
- Des flux de trésorerie robustes et récurrents pour financer ces distributions.
- Une confiance du management dans les perspectives futures de l’entreprise.
- Une discipline financière qui favorise le retour à l’actionnaire.
Pour l’investisseur, cette stratégie vise à capter deux moteurs de performance : l’appréciation du capital (liée à la croissance des bénéfices) et la génération de revenus (via les dividendes), ces derniers pouvant être réinvestis ou perçus selon la part choisie.
L’engagement pour la durabilité : Une solution Article 8 et Label ISR
Le Livret Bourse Investissements intègre pleinement les exigences de la finance durable, répondant ainsi à la demande croissante des épargnants pour des placements qui allient sens et performance.
Classification Article 8 (SFDR)
Le fonds est classifié “Article 8” selon la réglementation européenne SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Cette classification signifie que LBI promeut activement des caractéristiques environnementales et/ou sociales.
Concrètement, l’intégration des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) est au cœur du processus de sélection des titres du fonds maître. La gestion ne se contente pas d’évaluer la santé financière des entreprises ; elle analyse également leur performance en matière de durabilité, leur impact sur la société et l’environnement, et la qualité de leur gouvernance.
Label ISR : une garantie de rigueur
En complément de la classification Article 8, LBI bénéficie du Label ISR (Investissement Socialement Responsable). Ce label, soutenu par les pouvoirs publics français, est une garantie externe et indépendante de la rigueur de la méthodologie ESG appliquée.
Pour l’obtenir, le fonds doit démontrer qu’il applique un processus de sélection strict, excluant les secteurs controversés et favorisant les entreprises les mieux notées sur les piliers ESG. Le Label ISR atteste que l’investissement dans LBI contribue à une économie plus durable, en fléchant l’épargne vers des acteurs économiques vertueux.
Cette double certification positionne LBI comme une solution de choix pour les investisseurs soucieux d’aligner leurs objectifs financiers avec leurs convictions personnelles, sans compromis sur la recherche d’une gestion de qualité.
Modalités d’accès : L’ingénierie au service de l’épargnant
L’un des atouts majeurs du Livret Bourse Investissements réside dans la simplicité et la flexibilité de ses modalités de souscription, conçues pour le rendre accessible au plus grand nombre.
L’éligibilité au PEA
LBI est éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA). C’est un avantage concurrentiel déterminant. Le PEA est l’enveloppe fiscale privilégiée des épargnants français, permettant, après 5 ans de détention, une exonération de l’impôt sur les plus-values (hors prélèvements sociaux). En logeant LBI au sein de leur PEA, les investisseurs peuvent ainsi optimiser la performance nette de leur investissement.
Accessibilité et flexibilité maximales
LBI se distingue par une politique d’accès particulièrement ouverte :
- Aucun minimum de souscription : Le fonds est accessible dès le premier euro. Cette politique démocratise l’accès à une gestion de qualité et permet à chaque épargnant de construire son portefeuille à son rythme, y compris par le biais de versements programmés.
- Commission de rachat : néant : La flexibilité est totale. L’épargnant peut récupérer son capital à tout moment sans pénalité de sortie. L’épargne reste ainsi disponible pour faire face à d’autres projets.
Des frais de gestion maîtrisés
L’efficacité de la structure “nourricier-maître” se reflète dans les conditions tarifaires. La commission de gestion annuelle du fonds maître (DNCA INVEST – Euro Dividend Grower, part M/D) s’élève à seulement 0,25 % TTC. Cette compétitivité tarifaire est un atout supplémentaire pour optimiser la performance nette de l’investissement sur le long terme.
Deux types de parts pour deux objectifs
Pour s’adapter aux différents objectifs patrimoniaux, LBI propose deux types de parts :
- Part RC (FR0000287955) : Une part de capitalisation. Les revenus générés par le fonds (dividendes) ne sont pas distribués mais automatiquement réinvestis. Cette option favorise l’effet “boule de neige” et vise la croissance du capital sur le long terme.
- Part RD (FR0013516291) : Une part de distribution. Les revenus sont versés périodiquement à l’épargnant. Cette option est idéale pour ceux qui recherchent un complément de revenu régulier.
L’accompagnement dédié : L’expertise d’un courtier spécialisé
Naviguer dans les solutions d’investissement requiert une expertise pointue. Pour accompagner les épargnants dans la découverte et la souscription du Livret Bourse Investissements, M. Pascal BERARDI (SIREN 519 488 241), courtier enregistré à l’ORIAS sous le numéro 16004293, propose un service d’accompagnement.
La particularité de M. Berardi réside dans sa spécialisation exclusive sur le Livret Bourse Investissements. Cette focalisation lui confère une maîtrise approfondie du produit, de son architecture et de ses atouts, permettant un accompagnement pédagogique et précis.
“L’architecture du Livret Bourse Investissements répond à une demande forte des épargnants : combiner performance et responsabilité. L’éligibilité au PEA est un atout fiscal majeur, mais le cœur de la solution réside dans la stratégie ‘Quality GARP’ du fonds maître, axée sur les ‘dividend growers’. C’est une approche qui a fait ses preuves, d’autant que le fonds nourricier existe depuis 1972. L’accessibilité sans minimum de souscription et la labellisation ISR (Article 8 SFDR) en font une solution moderne et robuste pour une diversification patrimoniale de long terme.”
Coordonnées et modalités d’ouverture
Pour toute information complémentaire ou pour étudier les modalités de souscription, les épargnants peuvent contacter directement LBI ou leur courtier dédié.
LBI – Livret Bourse Investissements
- Email : contact@lbi.finance
- Téléphone : 01 85 09 74 39
- Site : https://www.lbi.finance
Pascal BERARDI – Courtier spécialisé LBI
- Email : contact@pascal-berardi.com
- Téléphone : 01 85 09 74 39
- Site : https://www.pascal-berardi.com
LBI : Les atouts en bref
- Une solution d’investissement historique (SICAV créée en 1972).
- Éligibilité au Plan d’Épargne en Actions (PEA) pour un cadre fiscal optimisé.
- Accessibilité totale : aucun minimum de souscription requis.
- Flexibilité maximale : commission de rachat nulle (0 %).
- Une stratégie “Quality GARP” axée sur les entreprises européennes de qualité.
- Focalisation sur les “dividend growers” (sociétés à dividendes croissants).
- Double garantie de durabilité : Label ISR et classification Article 8 SFDR.
- Partenaires de gestion et de dépôt de premier plan (DNCA Finance, CACEIS Bank).
Pour en savoir plus ou souscrire
LBI — Livret Bourse Investissements 19 Place Vendôme, 75001 Paris
Email : contact@lbi.finance
Téléphone : 01 85 09 74 39
Site : https://www.lbi.finance
Pascal BERARDI – Courtier spécialisé (ORIAS 16004293) 194 Rue de Stalingrad, Le Tempora, 38100 Grenoble
Email : contact@pascal-berardi.com
Téléphone : 01 85 09 74 39
Site : https://www.pascal-berardi.com
